임대수익률 계산기
매입가, 보증금, 월세, 대출금, 이자, 비용을 반영해 월 순수익과 연 임대수익률을 계산합니다.
세금, 공실, 수선비, 대출 조건은 실제 투자 결과에 큰 영향을 줍니다. 투자 권유가 아닌 참고용 계산입니다.
임대수익률 계산 기준
투입 자기자본은 매입가와 초기비용에서 보증금과 대출금을 뺀 금액으로 계산합니다. 월 순수익은 월세에서 월 이자와 월 비용을 뺍니다.
임대수익률 계산기 사용 안내
입력 기준과 사용 범위
입력 방법
- 매입가, 임대보증금, 월세, 대출금·연이율, 월 관리·수선·공실 비용, 취득세·중개비 등 초기비용을 입력합니다.
- 보증금 운용수익, 소득세, 감가상각, 매각 차익은 입력하지 않습니다.
활용 상황
- 임대 물건 후보별로 보증금·대출·월 비용을 반영한 자기자본 수익률을 비교할 때 사용합니다.
- 금리나 공실 대비 월 비용을 바꿔 월 순수익이 얼마나 남는지 시나리오를 점검할 때 활용합니다.
계산식과 예시
계산식
투입 자기자본 = 매입가+초기비용−임대보증금−대출금, 월 이자 = 대출금×연이율÷100÷12, 월 순수익 = 월세−월 이자−월 비용입니다. 연 순수익률 = 월 순수익×12÷투입 자기자본×100으로 계산합니다.
계산 예시
매입가 5억원, 초기비용 2천만원, 보증금 5천만원, 대출 2억 5천만원·연 4%, 월세 180만원, 월 비용 20만원이면 자기자본은 2억 2천만원, 월 순수익은 약 76만 6,667원, 연 순수익률은 약 4.18%입니다.
결과 해석
연 순수익률, 월 순수익, 투입 자기자본을 소수 둘째 자리 퍼센트와 원 단위로 보여줍니다.
결과를 확인할 때
표면수익률과 실제 현금수익률을 구분하는 법
- 월세만 연환산해 매입가로 나눈 표면수익률은 공실, 수선비, 세금과 관리비를 빠뜨립니다. 순수익률에는 임대인이 실제 부담하는 연간 비용을 모두 포함하세요.
- 대출을 사용하면 자기자본 대비 수익률이 높아질 수 있지만 이자와 원금상환 위험도 함께 커집니다. 금리가 오르거나 공실이 길어지는 경우를 다시 계산해 현금흐름을 점검하세요.
- 보증금은 무상 자금처럼 보일 수 있지만 반환 의무가 있는 부채입니다. 만기 반환을 위한 유동성과 매각가격 변동을 고려하고 단순 수익률만으로 투자 여부를 결정하지 마세요.
검산 체크리스트
- 매입가 외 취득세·중개비 등 초기비용을 빠뜨리지 않았는지 확인합니다.
- 임대보증금과 대출금이 실제 투입 자기자본에서 각각 차감되는 값인지 점검합니다.
- 월 관리·수선·공실 비용과 대출 연이율을 같은 예상 기간 기준으로 입력합니다.
주의사항
- 공실·수선·세금·금리 변동이 실제 수익률에 크게 영향을 주며, 월 비용 한 항목만으로 모두 반영되지 않습니다.
- 투입 자기자본이 0 이하이면 화면은 수익률을 0%로 표시하므로 레버리지 위험을 판단하는 지표로 사용할 수 없습니다.
더 확인할 자료
사용하면서 생기는 질문
표시되는 수익률은 매입가 대비인가요?
아닙니다. 매입가와 초기비용에서 보증금과 대출금을 뺀 투입 자기자본 대비 연 순수익률입니다.
대출 원금 상환액도 월 비용에 들어가나요?
현재 공식은 대출 이자만 월 비용으로 차감하며 원금 상환에 따른 현금흐름은 포함하지 않습니다.
월 순수익이 음수일 수도 있나요?
가능합니다. 월세보다 월 이자와 입력한 월 비용의 합이 크면 음수로 계산될 수 있습니다.